湖北好药师医药有限公司100%股权及债权转让_项目分析报告_塔米狗.pdf

“湖北好药师医药有限公司100%股权及债 权转让”项目分析报告 一、转让标的与标的企业基本情况 （一）项目名称与交易形式 项目名称：湖北好药师医药有限公司100%股权及债权转让 交易形式：股权转让、债券转让 （二）标的企业基本信息 湖北好药师医药有限公司于2014年10月23 日在宜昌市西陵区 注册登记成立，注册地址为宜昌市西陵区夷陵大道72号 （九州 大厦A座9层918-1、928#)，注册资本500万元，是国有独资 企业，法定代表人何大凤。 （三）企业股权结构 前十位股东名称 持股比例 （%） 宜昌普济物业服务有限公司 100 （四）经营范围 药品经营：食品经营；一类、二类医疗器械批发；化妆品、日用百货 批发、零售；医药信息咨询 二、企业成长性分析 （一）财务情况 财务指标 2019年 2020-08-31 营业收入 （万元） 49.19 - 营业利润 （万元） -22.69 -4.51 净利润 （万元） -22.69 -4.51 资产总额 （万元） 41.88 2.65 负债总额 （万元） 61.46 31.28 所有者权益 （万元） -19.58 -28.63 三、行业及市场状况分析 （一）行业分析 一直以来，我国医药行业存在仿制药企业多、行业集中度低、药品价格虚高 等问题。2018年9月，我国首次从国家层面组织开展药品试点集中联合采购， 拉开了我国医药行业整合的序幕，行业开始进入阵痛期。 1、医保控费成为近年来行业主旋律 从上世纪90年代末至今，我国先后建立了城镇职工医疗保险制度、新型农 村合作医疗制度和城镇居民医疗保险制度，基本建立起全面覆盖城乡居民和职工 的医疗保险体系，广大人民群众特别是基层困难群众的医疗保障水平获得历史性 的改善。 目前，我国医保在广度上有了覆盖，但在保障深度上还远远不够。再加之近 些年来，在人口老龄化发展趋势下，我国老龄人口数量日益增长，更是加剧了我 国医保的负担。据国家统计局公布的数据显示，2008年，我国65周岁以上的老 年人口占比仅8.3%;而至2018年该比例则上升至11.9%，人数达16658万人。 而据北京大学国家发展研究院的调查显示，55岁以上的老年人的年平均医 疗费用远高于其他年龄段的人，其医疗费用占总费用的49.1%。 2019年6月，国家医疗保障局发布 《2018年全国基本医疗保障事业发展统 计公报》。根据 《公报》数据显示，2018年，全国基本医保基金总收入21384 亿元，比上年增长19.3%;全国基本医保基金总支出17822亿元，比上年增长 23.6%。尽管整体来看，我国医保基金收支规模稳步扩大;但从增速上来看，2018 年我国医保基金支出增速比收入增速高出4.3个百分点。为规避医保基金“穿底” 风险，医保控费成为近年来行业主旋律。 人口老龄化程度不断加深，新药价格愈发昂贵，使得医保支出压力持续加大。 为减轻医保负担，多国政府开始积极鼓励使用仿制药。然而由于早年技术的相对 落后，加之我国药品定价机制、药品价格调整机制不完善等因素，导致我国仿制 药价格虚高。以2016年的数据为例，2016年我国仿制药品(化药)的销售金额在 2016年达到了680亿美元，占整个中国药品(化药)销售市场的64%。 2、药品采购模式进入新阶段 在国内医疗矛盾日益尖锐的环境下，国务院、发改委、CFDA、CDE等多部 委政策频出，希望通过顶层设计的变革，调整医保支付用药结构。而药品采购模 式的不断变革见证了我国医药行业不断探索的历程。 纵观我国药品采购发展历史，可分成6个阶段。从趋势上看，药品采